سپرده بانکی و صندوق درآمد ثابت، دو گزینه سرمایه‌گذاری نزدیک به هم هستند که هردو گزینه مناسب افراد محتاطی است که به دنبال کمترین ریسک با بیشترین سود هستند. این دو گزینه معمولا با یکدیگر مقایسه می‌شوند اما شاید بسیاری از افرادی که سرمایه خود را در بانک گذاشته و سود بانکی دریافت می‌کنند، اطلاعی از گزینه دوم یعنی صندوق با درآمد ثابت ندارند.

صندوق سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت نگین سامان با نماد «کارین»، یک صندوق قابل معامله (ETF) در بورس تحت مدیریت تامین سرمایه کاردان است. تفاوت اصلی صندوق کارین با سپرده بانکی در میزان سود و بازده است؛ سرمایه‌گذاری که به دنبال سود بیشتر با همان میزان ریسک است، باید گزینه صندوق درآمد ثابت مانند صندوق کارین را انتخاب کند و نه سپرده بانکی. تفاوت بعدی در این است که بانک سود را طبق قرارداد و در زمان تعیین‌شده به حساب واریز می‌کند، اما صندوق کارین پرداخت دوره‌ای سود ندارد بلکه بازده صندوق به ارزش واحدهای خریداری شده از صندوق اضافه می‌شود و سرمایه‌گذار هر زمان که نیاز به پول نقد داشته باشد، برای نقد کردن سود خود باید به میزان موردنیاز از واحدهای در اختیار خود بفروشد.

در مقایسه این دو گزینه، میزان سود، زمان دسترسی به پول،  نقدشوندگی و نیاز به دریافتی ماهانه از مهمترین فاکتورها هستند.

بازده صندوق کارین و سود سپرده بانکی چگونه به دست می‌آید؟

در سپرده مدت‌دار، نرخ سود و زمان واریز آن در قرارداد بانک مشخص می‌شود. اگر فرد برای هزینه‌های ماهانه روی دریافتی منظم حساب کرده باشد، همین واریز خودکار یک مزیت روشن است. نرخ و شرایط نیز به نوع سپرده و قرارداد بانک بستگی دارد که البته نرخ سود بانکی در کشور از یک عدد مشخص بالاتر نیست.

صندوق کارین سود نقدی ماهانه به حساب دارنده واحد واریز نمی‌کند و در واقع سود سرمایه‌گذار به دارایی او اضافه می‌شود. دارایی صندوق در ابزارهای درآمد ثابت، از جمله اوراق و سپرده‌های بانکی، سرمایه‌گذاری می‌شود و عملکرد و بازارگردانی آن در ارزش واحدها اثر می‌گذارد و سود می‌سازد. کسی که می‌خواهد هر ماه مبلغی برداشت کند، باید معادل ریالی نیاز خود، سفارش فروش واحدهای صندوق را ثبت کند.

از این رو، صندوق درآمد ثابت کارین نیز همانطور که از اسم آن پیداست، میزان مشخصی سود سالانه را تعیین می‌کند که از سود بانکی بیشتر است اما تنها تفاوت آن در این است که صندوق کارین سود را به حساب سرمایه‌گذار واریز نمی‌کند و سرمایه‌گذار هر زمان که نیاز داشته باشد، مثلا در آخر هر ماه می‌تواند به اندازه سود خود از دارایی و واحدهای خود نقد کند.

فروش واحدهای صندوق کارین چه فرقی با برداشت از سپرده دارد؟

در سپرده بلندمدت، برداشت پیش از سررسید ممکن است سود دوره نگهداری را تغییر دهد؛ آنچه معمولا به آن نرخ شکست می‌گویند. این موضوع به قرارداد بستگی دارد. در مقابل، واحدهای صندوق کارین برای دارنده آنها سررسید مشخصی ندارند و فروششان به نرخ شکست بانکی وابسته نیست. سرمایه‌گذار می‌تواند فقط بخشی از واحدهایش را بفروشد و باقی را نگه دارد و این صندوق بدون نرخ شکست است.

این امکان به معنای دریافت آنی پول نیست. سفارش خرید/فروش صندوق درآمد ثابت قابل معامله باید در ساعات معامله در روزهای کاری ثبت شود؛ وجه حاصل نیز طبق فرایند تسویه و برداشت کارگزاری مربوطه واریز می‌شود که در روزهای کاری معمولا کمتر از ۲۴ ساعت بعد انجام می‌‎شود.

ریسک، مالیات و هزینه معامله را چگونه مقایسه کنیم؟

سپرده بانکی برای فردی که نرخ قراردادی و زمان پرداخت مشخص می‌خواهد، قابل پیش‌بینی‌تر است. در صندوق کارین، قیمت فروش واحدها می‌تواند با تغییر ارزش دارایی‌های صندوق و شرایط معامله در بازار جابه‌جا شود. عنوان «درآمد ثابت» به معنای سود تضمین‌شده یا بی‌ریسک بودن واحدهای صندوق نیست، بلکه به معنای کم ریسک بودن آن است گرچه سود تضمین شده نیست، اما معمولاً مطابق با نرخ اعلامی مدیر صندوق، بازدهی صندوق محقق می‌شود.

هزینه خرید و فروش واحدهای صندوق کارین هم در مقایسه با سپرده بانکی اهمیت دارد. کارمزد معامله و فاصله قیمت خرید و فروش ممکن است بر مبلغی که سرمایه‌گذار در پایان دریافت میکند اثر بگذارد. از طرف دیگر، در سپرده بلندمدت باید پیامد برداشت پیش از سررسید را در نظر گرفت که یکی از معایب سپرده بانکی است. این هزینه‌ها را در بازه مدنظرتان کنار بازده بگذارید. همچنین، کاردان معافیت مالیاتی را از ویژگی‌های دیگر صندوق کارین معرفی می‌کند.

صندوق کارین را از چه راه‌هایی می‌توان خرید و فروش کرد؟

برای خرید آنلاین صندوق کارین، فردی که کد بورسی (سجام) و حساب کارگزاری دارد، کافیست نماد «کارین» را در سامانه کارگزاری خود جست‌وجو کند و سفارش خرید بگذارد. فروش واحدها نیز از همین مسیر انجام می‌شود. کاردان علاوه بر کارگزاری‌ها و روش آنلاین، مراجعه به شعب بانک تجارت را نیز از روش‌های سرمایه‌گذاری در صندوق کارین معرفی کرده است؛ در این حالت، روند کار را کارمند شعبه انجام می‌دهد.

انتخاب میان این دو گزینه به نیاز سرمایه‌گذار برمی‌گردد. کسی که واریز خودکار سود در تاریخ مشخص می‌خواهد، ممکن است از سود بیشتر صرف نظر کرده و به سمت سپرده بانکی برود. در مقابل، کسی که می‌خواهد ارزش پول خود را حفظ کرده و در عین حال سود بیشتر از سپرده بانکی دریافت کند، صندوق کارین گزینه اول برای اوست. برای بررسی اطلاعات به‌روز این صندوق و دریافت مشاوره اختصاصی رایگان از کارشناسان تامین سرمایه کاردان، می‌توانید به صفحه صندوق کارین در سایت مجموعه مراجعه کنید .