مدیر دارایی‌های ریسک‌پذیر صندوق سرمایه گذاری پشتوانه طلای لوتوس ۱۰ مورد از مهم ترین مزیت های خرید و فروش گواهی سپرده شمش طلا از بورس کالا به جای طلای فیزیکی را برشمرد.
بازار‌های سرمایه‌گذاری، اعم از کریپتوکارنسی، بورس و طلا و سکه با توجه به فاکتور‌های مخصوص به‌خودشان پیش بینی می‌شوند. برای مثال، تحلیل فاندامنتال، ابزاری برای پیش بینی و بررسی وضعیت ارز‌های دیجیتال و بورس بوده و معمولاً آن را برای تحلیل تحرکات قیمتی طلا استفاده نمی‌شود. در کنار این موارد، در نظر گرفتن مسئله‌ای مثل سیاست‌های خارجی کشور می‌تواند روی قیمت طلا و سکه در بازار تاثیر بگذارد.
عوامل مربوط به اقتصاد یک کشور، تاثیر چشمگیری روی قیمت بازار آن دارد. ارزش طلا، در اکثر کشور‌ها از جمله ایران، به‌عنوان یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی در نظر گرفته می‌شود. به‌همین دلیل است که باید نرخ بهره، تورم یا سایر فاکتور‌های مربوط به اقتصاد را برای پیش بینی قیمت طلا در سال ۱۴۰۲ در نظر بگیریم.
رامین ابوالفضلی کارشناس بازار‌های مالی با بیان اینکه خرید و فروش گواهی سپرده شمش طلا از بورس کالا به جای طلای فیزیکی مزایای زیادی برای سرمایه گذاران دارد؛ گفت: گواهی سپرده شمش طلای بورسی با توجه به این که توسط ارزیاب آزمایشگاه مورد ارزیابی و نمونه برداری قرار می‌گیرد، امکان پایین بودن کیفیت در آن تقریبا نزدیک صفر است؛ بنابراین سرمایه گذاران با اطمینان کامل می‌توانند به خرید و فروش این اوراق بپردازنند.
ابوالفضلی افزود: این شمش‌ها در خزانه‌های بانکی و با نظارت بورس کالا نگهداری می‌شوند و برای شمش‌های تحویلی به خزانه به اصطلاح قبض انبار صادر می‌شود. در واقع به ازای هر یک دهم گرم شمش طلا با عیار ۹۹۵ یک گواهی صادر می‌شود که این گواهی‌ها در بورس کالا قابلیت معامله دارند و با توجه به اینکه شمش‌های طلا در خزانه‌های دارای بیمه نگهداری می‌شوند، هیچ نگرانی خاصی از بابت سرقت متوجه سرمایه گذار نمی‌شود. در حالی که اگر طلای فیزیکی توسط مردم خریداری شود، یکی از مهم‌ترین دغدغه‌ها مساله نگهداری طلا و احتمال سرقت آن خواهد بود.
این کارشناس بازار سرمایه اظهار کرد: کارمزد اندک معاملات گواهی سپرده در بورس کالا نسبت به خرید فیزیکی شمش یا سایر مصنوعات طلا از دیگر مزایای این ابزار محسوب می‌شود. چرا که خرید فیزیکی طلا (شمش و آبشده) در بازار سنتی کارمزد بالایی دارد، ضمن اینکه تفاوت قیمت بین مظنه خرید و فروش در این بازار زیاد و قابل توجه است.
ابوالفضلی قابلیت توثیق گواهی سپرده کالایی را دیگر مزیت این اوراق برشمرد و گفت: از دیگر مزایای گواهی سپرده کالایی، قابلیت وثیقه گذاری آن است؛ زمانی که گواهی سپرده کالایی صادر می‌شود، بیانگر این است که مالک گواهی سپرده کالایی به پشتوانه آن می‌تواند تسهیلات بانکی دریافت کند.
او اضافه کرد: همچنین گواهی‌های سپرده کالایی طلا معاف از مالیات هستند در حالیکه سرمایه گذاری در بازار سنتی طلا مشمول پرداخت مالیات می‌شود.
به گفته وی، شمش‌های قابل معامله در بازار گواهی سپرده کالایی استاندارد بوده و خیال سرمایه گذاران از بابت اصالت کالای مورد معامله راحت است. زیرا همانطور که می‌دانیم پذیرش کالا در بورس کالا به عنوان یک بازار رسمی شفاف و متشکل، منوط به داشتن استاندارد‌های مورد تایید بورس است و گواهی سپرده شمش طلا نیز بر پایه شمش‌های دارای استاندارد است.
ابوالفضلی در بیان مزیت دیگر این اوراق متذکر شد: معاملات گواهی سپرده شمش طلا توسط بازارگردان‌های حرفه ای، بازارگردانی می‌شوند و از نقدشوندگی بسیار بالایی برخوردارند. به عبارتی در این معاملات خرید و فروش اوراق به راحتی اتفاق می‌افتد لذا خریدار به راحتی می‌تواند طلای خود را به وجه نقد تبدیل کند.
مدیر دارایی‌های ریسک‌پذیر صندوق سرمایه گذاری پشتوانه طلای لوتوس معتقد است: با توجه به اینکه هر گواهی برابر یک دهم گرم شمش طلاست، هر فرد می‌تواند با مبلغی حدود ۳۰۰ الی ۳۲۰ هزارتومان در بازار طلا سرمایه گذاری کند که این امکان نیز یعنی سرمایه گذاری به سرمایه بسیار اندک تقریبا در بازار سنتی وجود ندارد.
ابوالفضلی در بیان مزیت دیگر این معاملات تصریح کرد: حباب قیمتی در معاملات گواهی سپرده شمش طلا نسبت به معاملات سکه در بازار سنتی پایین‌تر و بسیار ناچیز است؛ به طوری که در حال حاضر سکه حباب قیمتی بالای ۲۰ درصدی را دارد درحالی که حباب قیمتی در معاملات گواهی سپرده شمش طلا شاید به یک درصد هم نرسد.
او در بیان مزیت مهم دیگر معاملات گواهی سپرده شمش طلا اظهار کرد: در بازار گواهی سپرده این امکان برای سرمایه گذاران وجود دارد که به صورت برخط و با چند کلیک به خرید و فروش گواهی سپرده شمش طلا بپردازنند. درحالی که برای خرید فیزیکی طلا شخص باید حضوری به بازار مراجعه کرده و خرید و فروش انجام دهد که این روش ریسک‌های زیادی از جمله احتمال سرقت یا تقلب برای سرمایه گذاران در پی دارد.
وی در پایان به ابزار‌های مشتقه از جمله آتی و اختیار معاملات در حوزه طلا و امکان پوشش ریسک اشاره کرد و گفت: امکان بهره گیری از معاملات آتی و اختیار معامله بر پایه دارایی شمش طلا، برای افراد حرفه‌ای و متخصص در این زمینه و نیز سرمایه گذاران حقوقی یک مزیت بسیار بزرگ محسوب می‌شود. با توجه به اینکه شمش طلا در بورس کالا دارای معاملات آتی و اختیار معامله نیز است، سرمایه گذاران می‌توانند با اتخاذ موقعیت‌ها و استراتژی‌های معاملاتی مختلف در این بازار‌ها ریسک‌های خود را پوشش دهند. البته ناگفته نماند که این بازار‌ها کاملا تخصصی است و نیازمند تحلیل و آموزش است.
