بهترین سرمایه گذاری در سال ۱۴۰۲ چیست؟ این سوالی است که با گذشت نیمی از سال ۱۴۰۲ در میان سرمایه‌گذاران خرد و کلان پرسیده می‌شود؟ نکته‌ای که وجود دارد این است که در حال حاضر تقریبا تمامی بازارهای مالی و سرمایه‌ای کشور در یک حالت معلق به سر می‌برند. به نوعی نمی‌توان دقیقا مشخص کرد […]
بهترین سرمایه گذاری در سال ۱۴۰۲ چیست؟ این سوالی است که با گذشت نیمی از سال ۱۴۰۲ در میان سرمایه‌گذاران خرد و کلان پرسیده می‌شود؟ نکته‌ای که وجود دارد این است که در حال حاضر تقریبا تمامی بازارهای مالی و سرمایه‌ای کشور در یک حالت معلق به سر می‌برند. به نوعی نمی‌توان دقیقا مشخص کرد که بازار بورس و سهام، بازار طلا و بازار دلار چه روندی در آینده به خود خواهند گرفت و کدام یک از این بازارها به عنوان یک سرمایه‌گذاری برتر شناخته می‌شوند.
سرمایه گذاری بدین معنی است که فرد باید بتواند به واسطه سه عامل سرمایه، دوره سرمایه‌گذاری و ریسک، سودآوری خود را در بازار هدف تعیین کند؛ اما هر کدام از این عوامل وابستگی‌های زیادی به فاکتورهایی مانند تورم و اقتصاد دولتی دارد. به طور مثال ریسک بازار طلا عمدتا متعادل‌تر از سایر بازارها محسوب می‌شود؛ اما دولت یا حاکمیت می‌تواند با ایجاد قوانین جدید و یا تولید یک عرضه یا تقاضای بزرگ نسبت به تغییر این ریسک اقدام کند.
اگر بخواهیم ساده‌تر بیان کنیم می‌توانیم این‌گونه بگوییم که روند بازارهای سرمایه‌ای در سال جاری بسیار نامشخص است. همچنین با توجه به تأثیرپذیری هر کدام از این بازارها از مفهوم تورم و خود محوری دولت، عملا نمی‌توان به سادگی به تحلیل این بازارها پرداخت.
بیشتر بخوانید: آیا از سرمایه گذاری در بازار ملک یا طلا و سکه خارج می شوید؟
آن چیزی که مشخص است این است که همه سرمایه‌گذاران و حتی دولت چشم به ماه مهر امسال دوخته‌اند. در واقع اگر خبرهای بین‌المللی و اتفاقات داخلی در مسیر خوبی قرار بگیرد می‌توان امیدوار بود که جریان سرمایه به بازارهای سنتی باز می‌گردد؛ اما سوال اینجاست که اگر اتفاقات به شکل برعکسی رخ بدهد چه آینده‌ای برای این بازارها می‌توانیم در نظر بگیریم. در ادامه سعی می‌کنیم بر اساس فاکتورهای مختلف به این چالش‌ها پاسخ دهیم.
بررسی روند اقتصاد ایران بر اساس موقعیت زمانی
یکی از راه‌های تشخیص روند اقتصادی و تحلیل آن، بررسی زمانی است. در واقع اقتصاد علمی است که می‌توان آن را بر اساس مفهوم تکرار و چرخش‌های زمانی مورد بررسی قرار داد. برای کشف بهترین سرمایه‌گذاری در سال ۱۴۰۲ بهترین راه این است که بدانیم اقتصاد امسال رفتاری شبیه به اقتصاد کدام سال دارد.
اقتصاد مفهومی گسترده اما ساده است. اقتصاد بر اساس خرید و فروش انسان‌ها شکل گرفته است؛ بنابراین تمامی این مفاهیم بر اساس رفتارهای انسانی در خرید یا فروش مورد بررسی قرار می‌گیرد. آن چیزی که شما به عنوان خط روند یا نمودار یک سهم مشاهده می‌کنید، نشان دهنده مجموعه رفتارهای انسانی در موقعیت‌های مختلف زمانی است.
به طور مثال در یک روز سرمایه‌گذاران یا سهامداران یک سهم شروع به خرید سهام و در زمانی دیگر شروع به فروش سهام کرده‌اند. نکته بسیار جالب و اعجاب‌انگیز علم اقتصاد این است که این علم می‌تواند تکرار این رفتارها را در دوره‌های مختلف زمانی تشخیص دهد و بر اساس این تکرار، روند احتمالی رفتار سرمایه‌گذاران در آینده را مشخص کند. از دیدگاهی تحلیل‌های زمانی بسیار می‌تواند کارآمد و دقیق باشد.
حال موقعیت اقتصادی امروز ایران را شبیه به چه روند اقتصادی در طول تاریخ می‌توانیم بدانیم؟ البته که شناسایی این مسئله کار چندان ساده‌ای نیست؛ اما با بررسی چند فاکتور می‌توانیم خودمان را به آن بازه زمانی مورد نظر نزدیک کنیم. در ادامه با ما همراه باشید که قرار است نکات جالبی در این خصوص کشف کنیم.
موقعیت زمانی اقتصاد ایران
برای کشف موقعیت زمانی تکرار شده در خصوص اقتصاد ایران باید به چند فاکتور دقت کرد. باید دید که روند سیاسی، اقتصادی و اجتماعی جهان در چه سمتی قرار گرفته است تا بر اساس آن امکان کشف روند تکرار شده در اقتصاد ایران مهیا شود.
اگر به شرایط امروز جهان از دید بازتری نگاه کنیم متوجه می‌شویم که دنیا به نوعی در حالت خلا پس از جنگ قرار گرفته است. شرایط رکود اقتصادی، شرایط همه گیری بیماری کرونا و بعد از آن جنگ روسیه و اوکراین نشان داد که دنیا درگیر یک نوع جنگ سیاسی و اقتصادی شد.
بگذارید کمی ساده‌تر بیان کنیم. اگر چین را نماینده اقتصاد شرق و آمریکا را نماد اقتصاد غرب بدانیم، با شیوع بیماری کرونا، اقتصاد چین قدرتمند و اقتصاد آمریکا ضعیف شد. برای کشورهای غربی که سیاست اقتصادی مالیاتی را دنبال می‌کنند بروز تورم نزدیک به ۵ الی ۷ درصد یک فاجعه اقتصادی محسوب می‌شود. این تورم با شروع جنگ روسیه و اوکراین افزایش پیدا کرد. چرا که روسیه بهای گاز را افزایش داد و این باعث شد کشورهای اروپایی تورم بالاتری را طی چند ده سال گذشته تجربه کنند.
حال با گذشت این دوران و تمام شدن جنگ، می‌توان گفت روند اقتصادی شبیه به روند اقتصادی بعد از جنگ جهانی دوم است. در این دوران اقتصاد غرب متزلزل و اقتصاد شرق شروع به حرکت کرد. کشورهایی مانند چین، ژاپن و کره، ترکیه و البته ایران توانستند مدیریت جدیدی در اقتصاد خود رقم بزنند و از تورم در جهت مثبت آن استفاده کنند.
با توجه به متاثر بودن سیستم اقتصادی ایران از سیستم جهانی، می‌توان حدس زد که تورم طی سال جاری روند ثابت و حتی رو به کاهشی را تجربه خواهد کرد. بر اساس همین مدل زمانی احتمالا بتوان برای سال آینده تورم منفی را برای اقتصاد ایران متصور شد. در چنین حالتی مسلما سرمایه‌گذاری بر روی سیستم‌های مالی مبتنی بر تورم مانند ارز، طلا و البته بازار بورس نمی‌تواند برترین روش سرمایه‌گذاری شناخته شوند.
بهترین سرمایه‌گذاری در سال ۱۴۰۲ چیست؟
حال بیایید تصور کنیم اتفاقات زمانی پیش بینی شده رخ دهد؛ یعنی تورم در ایران و کشورهای شرقی مهار شده و تورم روند منفی به خود بگیرد. در این صورت بهترین سرمایه‌گذاری در سال ۱۴۰۲ چه خواهد بود؟ در این صورت یک سرمایه‌گذاری برتر، سرمایه‌گذاری خواهد بود که واگرایی خوبی نسبت به تورم داشته باشد؛ یعنی با کاهش تورم سود این سرمایه‌گذاری افزایش پیدا کند.
اگر به مدل سیستم‌های سرمایه‌ای نگاه کنیم، بازارهای سرمایه‌ای غالبا همگرایی بالایی با تورم دارند؛ بنابراین نمی‌توان در سال جاری و حتی سال‌های آینده به این بازارها با دید مثبتی نگاه کرد. از این رو باید سراغ بازارهایی رفت که عرضه و تقاضا به شکل آزادتری در آن تاثیر گذار هستند. به نوعی یک بازار آزاد و مستقل (بازار خصوصی) می‌تواند گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاران محسوب شود.
از طرف دیگر توجه داشته باشید که سیستم‌های سرمایه‌گذاری ثابت مانند بانک‌ها و صندوق‌های درآمد ثابت نیز بر اساس تورم سودآوری دارند. از این رو این بازارهای مالی نیز نمی‌تواند گزینه مناسبی به عنوان یک سرمایه‌گذاری برتر مورد استفاده قرار بگیرد.
گرچه باید توجه داشته باشید که یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای همواره سبدی متشکل از تمامی بازارها در اختیار خواهد داشت. چرا که اقتصاد یک مفهوم وابسته به احتمالات است؛ بنابراین لزوما تمامی موارد گفته شده ممکن است اجرا نشود. به طور مثال یکی از مهم‌ترین عواملی که می‌تواند این پیش‌بینی را به تاخیر بیاندازد، افزایش بهای بنزین در آینده خواهد بود. این مسئله می‌تواند تاثیر مهمی در روند تورمی و به تاخیر افتادن مهار آن در ایران شود.
کرادفاندینگ، مسیری برای سرمایه‌گذاری در بازارهای خصوصی
بازار خصوصی یا محدود به بازاری گفته می‌شود که تنها مبتنی برای عرضه و تقاضا (بازار آزاد) فعالیت می‌کند. این بازارها عمدتا کمترین همگرایی را با تورم و بازارهای سرمایه‌ای دارند. به طور مثال یک تولیدی بر اساس تقاضای موجود در بازار، اقدام به تولید کرده و سودآوری خود را خواهد داشت.
مسلما این بازارها نیز به نوعی تحت تاثیر تورم خواهند بود اما میزان همگرایی آن نسبت به بازارهای سرمایه‌ای بسیار کمتر خواهد بود. از طرف دیگر در مسئله تولید وابستگی تولید به تورم در حالت واگرایی است؛ یعنی کاهش تورم موجب رونق تولید و افزایش سودآوری می‌شود.
اما چگونه می‌توان در یک بازار خصوصی سرمایه‌گذاری کرد؟ سرمایه‌گذاران کلان با در نظر گرفتن شرایط اقتصادی و همچنین بازار هدف می‌توانند ساده‌تر این بازارهای خصوصی را کشف و سرمایه‌گذاری کنند. به طور مثال یک سرمایه‌گذار کلان ساده‌تر می‌تواند با شرکت‌هایی مانند دیجی کالا یا اسنپ وارد همکاری و سرمایه‌گذاری شوند؛ اما این فرصت برای سرمایه‌گذاران خرد کمتر پیش می‌آید.
کرادفاندینگ یا همان سرمایه‌گذاری جمعی (از نوع اعطای وام) این قدرت را به سرمایه‌گذاران خرد و کلان می‌دهد که بتوانند در کنار یکدیگر اقدام به سرمایه‌گذاری بر روی طرح‌های توسعه‌ای کنند. این طرح‌ها مبتنی بر واقعیت عرضه و تقاضا ارائه شده و سرمایه‌گذاران می‌توانند بر اساس درصد موفقیت این طرح‌ها اقدام به سرمایه‌گذاری کنند. در ادامه مثالی از این موضوع خواهیم گفت.
یک مثال از کرادفاندینگ موفق در ایران
شرکت نگین خودرو هوشمند به عنوان یک شرکت نسبتا نوپا طرح نوینی در زمینه فناوری خودرو ارائه داد. این شرکت قصد داشت به واسطه طراحی و تولید یک دستگاه یا دانگل مخصوص خودرو، اطلاعات فنی مربوط به خودرو را بر روی گوشی مالک خودرو به نمایش بگذارد. این دانگل بر روی دیاگ خودرو نصب شده و به واسطه بلوتوث تمامی اطلاعات را برای مالک خودرو ارسال می‌کند.
شرکت نگین خودرو مانند هر شرکت دیگری برای راه اندازی این طرح و سودآوری از طریق آن نیاز به جذب سرمایه داشت. بخش عمده‌ای از این تامین سرمایه از طریق کرادفاندینگ در پلتفرم دونگی صورت گرفت. در این طرح اشاره شد که این شرکت می‌تواند با تولید این محصول طی یک سال سودی بالغ بر ۵۰ درصد، در زمان تسویه پرداخت کند.
این طرح توسط ۷۹ سرمایه‌گذار جذب سرمایه شد و شرکت نگین خودرو توانست طی دوره ۱۲ ماه اصل سرمایه به علاوه ۵۰ درصد سود توافق شده را به سرمایه‌گذاران بازگرداند. در این میان دونگی اعتبار سنجی‌های لازم از این طرح را انجام داده و نسبت به بازگشت اصل سرمایه ضمانت‌های لازم را دریافت کرده بود. در واقع صندوق نوآوری شکوفایی به عنوان شخص ثالث، ضامن بازگشت تمام اصل سرمایه در این طرح معرفی شد.
نکته‌ای که مشخص این است که سود بیان شده فارغ از شرایط اقتصادی و تورم در نظر گرفته می‌شود؛ یعنی این سود هیچ همگرایی با بازارهای سرمایه‌ای و اقتصاد ایران ندارد. در هر صورت یک سرمایه‌گذار در یک دوره ۱۲ ماهه می‌تواند سود ۵۰ درصد خود را از این طرح دریافت کند. همچنین در بدترین حالت این سرمایه‌گذاری با ضمانت بازگشت سرمایه همراه است؛ یعنی مانند بازار بورس یا سایر بازارهای سرمایه‌ای امکان از بین رفتن اصل سرمایه وجود ندارد. این نوع سرمایه‌گذاری را می‌توان بهترین سرمایه‌گذاری در سال ۱۴۰۲ و سال‌های آتی در ایران دانست.
نقش دونگی در کرادفاندینگ
کرادفاندینگ یک مفهوم و ابزار عام سرمایه‌گذاری در دنیا شناخته می‌شود که شیوه‌های مختلفی دارد. مهم‌ترین شیوه کرادفاندینگ، اعطای وام توسط سرمایه‌گذاران است. در این روش جمعی از سرمایه‌گذاران طی یک دوره مشخص سرمایه خود را در اختیار شرکت قرار می‌دهند. این شرکت نیز طی این دوره طرح خود را توسعه داده و بر اساس راه اندازی آن در پایان دوره اقدام به بازگرداندن اصل سرمایه و سود توافق شده می‌کند.
در ایران این طرح توسط پلتفرم دونگی اجرا می‌شود. این پلتفرم بر اساس قوانین کارگروه تامین مالی جمعی و شرکت فرابورس ایران فعالیت می‌کند. نکته قابل توجه این است که دونگی اعتبار سنجی‌های لازم را نسبت به طرح‌های ارائه شده انجام می‌دهد و نسبت به دریافت ضمانت‌های معتبر اقدام می‌کند؛ بنابراین فرصت های سرمایه گذاری ارائه شده از جهات مختلف اعتبار لازم را دارند و سرمایه‌گذاران می‌توانند با خیال راحت نسبت به انتخاب طرح و سرمایه‌گذاری اقدام کنند.
حال نوبت شماست به این سوال پاسخ دهید. چه موقعیت سرمایه‌گذاری را می‌توانید پیدا کنید که اصل سرمایه شما را تضمین کند؟ سودی تا ۴۵ درصد در یک دوره ۱۲ ماهه به شما ارائه دهد؟ امکان انتخاب طرح‌ها و دوره‌های سرمایه‌گذاری متنوعی (۲ تا ۱۲ ماهه) در اختیار شما قرار دهد؟ و هیچ کارمزد و مالیاتی از شما کسر نشود؟ پاسخ این سوالات می‌تواند شما را به بهترین سرمایه‌گذاری در سال ۱۴۰۲ برساند.
پرسش‌های متداول
· بهترین سرمایه‌گذاری در سال ۱۴۰۲ چه موقعیت‌هایی است؟
به طور کلی بر اساس موقعیت‌های اقتصادی و نوع روند تورم در سال جاری، بهترین سرمایه‌گذاری در سال ۱۴۰۲ موقعیتی است که کمترین تاثیر نسبت به تورم را داشته باشد. کرادفاندینگ بر اساس پلتفرم دونگی می‌تواند یک موقعیت عالی در سال جاری محسوب شود.
· کارمزد و مالیات سرمایه‌گذاری در دونگی چقدر است؟
به طور کلی سرمایه‌گذاران در این پلتفرم معاف از مالیات بوده و هیچ کارمزدی پرداخت نخواهند کرد.
· مهم‌ترین موقعیت سرمایه‌گذاری امسال چیست؟
به طور کلی می‌توان گفت نوع اقتصاد ایران به نوعی نیست که بتوان با قاطعیت کامل گفت که چه موقعیت‌های سرمایه‌گذاری می‌تواند سودآوری خوبی داشته باشد؛ اما در حالت کلی کرادفاندینگ بر اساس پلتفرم دونگی یک نوع سرمایه‌گذاری مطمئن با سود قابل توجهی محسوب می‌شود که می‌تواند به عنوان یکی از اصلی‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری در ایران مطرح شود.
ممنون از مقاله خوبتون عالی بود