ریزش سنگین طلا طی شبانه روز گذشته؛ چشم انداز نزولی بازار در کوتاه مدت - افق اقتصادی

بازار؛ گروه بین الملل: دلار آمریکا از روز جمعه هفته گذشته وارد فاز جدیدی از افزایش قدرت در بازار فارکس شد. اگرچه با اعلام پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا، دلار سیر صعودی و قدرت گرفتن خود را آغاز کرد، اما روز جمعه شاخص دلار وارد کانال ۱۰۷ شده که بالاترین میزان از سپتامبر سال ۲۰۲۲ به این سو به حساب می آید.
علاوه بر پیروزی ترامپ، ارائه آخرین آمارهای اقتصادی آمریکا در روز جمعه که حاکی از بهبود وضعیت و چشم انداز روشن به خصوص در برخی شاخص های کلیدی همچون PMI نیز منجر به رشد شاخص دلار شده است. با اینحال، باید در نظر داشت که وضعیت شاخص تولید کننده همچنان لب مرز قرار داشته و هنوز قدرت کافی برای حفظ ثبات خود برخوردار نیست. اما در برخی شاخص ها همچون احساسات مصرف کننده، به روشنی شاهد بهبود وضعیت هستیم.
اما همچنان این شک در میان سرمایه گذاران وجود دارد که آیا فدرال رزرو در ماه دسامبر اقدام به کاهش نرخ بهره بانکی خواهد کرد یا خیر. موضوع شاخص دلار و تشکیک در اقدامات بعدی فدرال رزرو، نهایتا به ضرر طلا تمام شده و قیمت هر انس طلا طی صبح روز دوشنبه در بازارهای آسیایی با ۱.۷۱ درصد ریزش به ۲۶۷۳ دلار در هر انس رسیده است.

از آنجاکه قیمت طلا رابطه ای معکوس با شاخص دلار و بحران های ژئوپولیتیک دارد، اکنون به نظر می رسد که دستکم در کوتاه مدت، همه چیز به ضرر این فلز گرانبها بوده و میزان تقاضای جهانی برای آن کاهش یافته است.

نکته دیگری که منجر به ریزش قیمت طلا طی روزهای اخیر شده، مساله نزدیکتر شدن حزب الله لبنان و اسرائیل برای دستیابی به توافق آتش بس است که اکنون بیش از هر زمان دیگری طی هفته های گذشته افزایش یافته است. در اوکراین نیز ولودیمیر زلسنکی رئیس جمهوری این کشور برای نخستین بار از آغاز جنگ این کشور با روسیه ابراز امیدواری کرد که به احتمال زیاد جنگ دو کشور در سال ۲۰۲۵ به پایان برسد.
از آنجاکه قیمت طلا رابطه ای معکوس با شاخص دلار و بحران های ژئوپولیتیک دارد، اکنون به نظر می رسد که دستکم در کوتاه مدت، همه چیز به ضرر این فلز گرانبها بوده و میزان تقاضای جهانی برای آن کاهش یافته است.
احتمال ریزش بیشتر قیمت طلا
در حال حاضر، قیمت طلا در محدوده زیر فیب ۲۳.۶ درصد در حال حرکت بوده و بیشترین ریزش را از تاریخ ۱۴ نوامبر به این سو تجربه کرده است. همچنین، ریزش اخیر قیمت منجر به نزدیک شدن آن به سطح SMA۱۰۰ روزه در محدوده ۲۶۶۰ دلار شده است. اگرچه اسکیلاتورها در بازه زمانی ۴ ساعته، نشانگر بازگشت طلا از روند ریزشی عمیق شبانه روز گذشته هستند، اما روند قیمت بنا به دلایل فاندامنتال ذکر شده در بالا، همچنان ریزشی و نزولی به نظر می رسد.

لذا، باید دقت داشت که در صورت ریزش قیمت به زیر محدوده ۲۶۵۰ دلار، باید منتظر افزایش سنگین فشار فروش باشیم که این امر می تواند قیمت طلا را تا محدوده ۲۶۳۰ دلار کاهش دهد. در صورت از دست رفتن این حمایت، نقطه بعدی حمایت طلا روی رقم ۲۶۳۰ دلار قرار خواهد داشت. اما در صورتیکه قیمت بتواند از فیب ۲۳.۶ درصد و مقاومت فوری ۲۶۷۸ دلار عبور نماید، احتمال افزایش قیمت تا سطح مقاومت بعدی یعنی ۲۷۰۰ دلار وجود دارد. همچنین، مقاومت بعدی طلا بین ۲۷۲۱ دلار الی ۲۷۲۲ دلار قرار دارد که در حال حاضر و با توجه به شرایط فاندامنتال بیان شده، فعلا چشم اندازی برای رسیدن قیمت به این سطح به چشم نمی خورد.
در مجموع، باید گفت که قیمت طلا در بازاه کوتاه مدت کاملا نزولی به نظر رسیده و تنها افزایش احتمالی تنش های ژئوپولیتیک می تواند روند فعلی قیمت را معکوس کند.