خداحافظی با سپرده گذاری کم سود با انتشار گواهی سپرده جذاب! | نقدینگی سیال جذب سیستم بانکی می شود؟ - افق اقتصادی

بازار؛ گروه بانک و بیمه: در بحبوحه افزایش نرخ ارز در بازار و رسیدن قیمت هیجانی دلار به حدود ۶۰ هزار تومان، بانک مرکزی با هدف ساماندهی این بازار همچنین هدایت نقدینگی به مکان امن و بدون ریسک، اقدام به انتشار گواهی سپرده خاص با نرخ سود ۳۰ درصدی کرده است، رویکردی که بیانگر اجرای سیاست های پولی برای جمع آوری نقدینگی ویلان از کف بازار، کمک به رونق بخش تولید و در نهایت پویایی اقتصاد است، به طوری که این روزها خیلی ها با ورود به بازار پرریسک ارز سطح تقاضا را برای تهیه این کالا افزایش دادند و این موضوع باعث گرانی دلار در بازار شد. حال انتشار این گواهی که نرخی بالاتر از سود بانکی دارد بی تردید جذابیت لازم را برای ورود مردم به سرمایه‌گذاری در بازاری کم‌ریسک‌تر از بازارهای مالی مانند سکه و ارز را فراهم کرده است.
همانطور که گفته شد بانک مرکزی با هدف تامین مالی سرمایه در گردش طرح‌های اقتصادی با بازدهی مناسب مبلغ ۲۰۰ هزار میلیارد تومان سهمیه را به کلیه بانک‌های کشور جهت انتشار گواهی سپرده خاص صادر کرده است. همچنین در راستای تامین مالی پروژه‌های پیشران و مولد با بازدهی بالا نیز مبلغ ۸۰ هزار میلیارد تومان مجوز صدور این گواهی به بانک‌های منتخب داده است.

انتشار گواهی سپرده خاص با نرخ سود علی الحساب بانکی ۳۰ درصد سالانه (پرداخت سود ماهانه) در حالی از امروز به شبکه بانکی ابلاغ شده که به گفته کارشناسان چنین سیاستی بی شک موجب خواهد خیل عظیمی از سرمایه گذاران و سری افرادی که اندوخته ای دارند به جای سپرده گذاری در بانک اقدام به خرید این سپرده کنند

انتشار گواهی سپرده خاص با نرخ سود علی الحساب بانکی ۳۰ درصد سالانه
دستورالعمل انتشار گواهی سپرده خاص با نرخ سود علی الحساب بانکی ۳۰ درصد سالانه (پرداخت سود ماهانه) در حالی از امروز به شبکه بانکی ابلاغ شده که به گفته کارشناسان اقتصادی چنین سیاست درستی بی شک موجب خواهد خیل عظیمی از سرمایه گذاران و سری افرادی که اندوخته ای دارند به جای سپرده گذاری در بانک با نرخ سود ۲۲ و نیم درصد، اقدام به خرید این اوراق نمایند و از سود ۳۰ درصد با سرمایه گذاری یکساله برخوردار شوند. مزیت دیگر خرید این نوع اوراق این است که معاف از مالیات بوده و هیچ محدودیت خرید نیز برای اشخاص حقیقی و حقوقی ندارد.
همچنین با خرید این اوراق امکان باز خرید قبل از سر رسید در شعب بانک‌ها نیز امکان‌پذیر است، علاوه بر این دارندگان چنین گواهی می‌توانند از آن به عنوان وثیقه جهت دریافت تسهیلات بانکی استفاده کنند، با این وجود بانک‌ها مجاز شده اند از امروز چهارشنبه ۱۱ بهمن‌ماه ۱۴۰۲ به مدت ۷ روز کاری اقدام به عرضه این اوراق نمایند. اقدامی که بی شک مشارکت مردمی را در تامین مالی طرح‌های تولیدی کشور و سرمایه در گردش بنگاههای اقتصادی فراهم می آورد و از طرفی آثار آن به تدریج علاوه بر کاهش نرخ تورم، می تواند زمینه ساز خروج اقتصاد کشور از رکود شود.

بانک مرکزی در موقعیت مناسبی اقدام به این کار کرده است چرا که اولا نرخ سود بانکی ۲۲ و نیم درصدی در مقابل تورم ۴۵ درصدی هیچ سنخیتی با هم ندارند، بنابراین رساندن نرخ سود سپرده خاص به ۳۰ درصد آن هم در یکسال، جذابیت لازم را برای افرادی که در انجام سرمایه گذاری ریسک نمی کنند فراهم می کند

سود بانکی پایین در مقابل نرخ بالای تورم جذابیتی ندارد
محسن صادقی، کارشناس پولی و بانکی در گفتگو با خبرگزاری «بازار» راجع به اقدام بانک مرکزی در انتشار گواهی سپرده خاص با نرخ سود علی الحساب ۳۰ درصدی سالانه و تبعات آن در اقتصاد کشور و بازار، گفت: بانک مرکزی در شرایط و موقعیت مناسبی اقدام به این کار کرده است چرا که اولا نرخ سود بانکی ۲۲ و نیم درصدی در مقابل تورم ۴۵ درصدی هیچ سنخیتی با هم ندارند و در عمل کسانی که در این شرایط اقدام به سپرده گذاری در سیستم بانکی می کنند به دلیل بالابودن نرخ تورم ارزش پولشان روز به روز آب می رود، بنابراین رساندن نرخ سود سپرده خاص به ۳۰ درصد آن هم در یکسال، جذابیت لازم را برای افرادی که در انجام سرمایه گذاری ریسک نمی کنند فراهم می کند، از طرفی با ورود پول به سیستم بانکی سرمایه در گردش شرکت ها و بنگاههای اقتصادی به خوبی تامین می شود و این شیوه می تواند کمک شایانی به رونق تولید نماید.
وی ادامه داد: خیلی از شرکتها و مراکز تولید به دلیل وجود سیاست های انقباضی برای دریافت سرمایه در گردش تحت فشار و دچار مضیقه بودند و بالاجبار وامهایی با نرخ سود بالا یعنی فراتر از سود مشخص رسمی از برخی بانکها دریافت می کردند اما اکنون با اجرای انتشار گواهی سپرده ورود پول به سیستم بانکی افزایش می یابد، شیوه ای که دست بانکها را برای پرداخت عادلانه تر تسهیلات با نرخ سود مناسب باز می گذارد.

نرخ سود ۳۰ درصدی گواهی سپرده کمک می کند تا نقدینگی در بازارهای موازی که طی چند روز گذشته جذب بازار ارز شده بود را به سیستم بانکی هدایت کند، اکنون خیلی ها به جای خرید ارز که ریسک بالایی دارد سعی می کنند نقدینگی و یا سرمایه ای را که دارند تبدیل به اوراق سپرده با سود مناسب کنند

جذب نقدینگی از کف بازار با انتشار گواهی سپرده جذاب
این کارشناس پولی و بانکی با بیان اینکه نرخ سود ۳۰ درصدی گواهی سپرده، کمک می کند تا نقدینگی در بازارهای موازی که طی چند روز گذشته جذب بازار ارز شده بود را به سیستم بانکی هدایت کند، افزود: اکنون خیلی ها به جای خرید ارز که ریسک بالایی دارد سعی می کنند نقدینگی و یا سرمایه ای را که دارند تبدیل به اوراق سپرده با سود مناسب کنند و از آنجایی که نرخ سود آن یکساله است این موضوع جذابیت لازم را برای آنها ایجاد می کند چرا که اکنون نرخ بهره بانکی در مقابل نرخ تورم بسیار پایین است و شکاف عمیقی بین این دو نرخ وجود دارد.
به گفته صادقی البته اقدام بانک مرکزی در انتشار اوراق سپرده خاص با نرخ سود ۳۰ درصدی یکساله، در صورت عدم مدیریت می تواند زمینه آشفتگی در بازار پول و سپرده گذاری و پرداخت تسهیلات را در برخی بانکها ایجاد کند چرا که این شیوه زمینه ساز پرداخت نرخ سود بانکی بالاتر از نرخ مصوب توسط برخی بانکهای ناکارآمد و مشکل دار را فراهم می کند، موضوعی که باعث می شود تا رقابت منفی در پرداخت سود در بین بانکها ایجاد شود چرا که برخی بانکها دارای ناترازی هستند و برای اینکه اقدام به جذب منابع نمایند تا بتوانند از تیررس بانک مرکزی در امان مانند حاضرند سود بالاتری به سپرده گذاران بدهند.

زمانی که نقدینگی جذب بانکها می شود این منابع به جای ورود در بازار ارز و یا سایر بازارهای غیررسمی بسمت بخش تولید هدایت شده و کارکرد آن منجر به پویایی اقتصاد، رونق تولید و خروج اقتصاد از رکود خواهد شد

پویایی اقتصاد با افزایش منابع بانکی و هدایت آن به بخش تولید
وی با بیان اینکه انتشار اوراق سپرده با نرخ جذاب ۳۰ درصدی می تواند نقدینگی سیال را از بازارهای موازی و سفته بازی که معمولا به زیان اقتصاد کشور هستند جمع کند، افزود: زمانی که نقدینگی جذب بانکها می شود این منابع به جای ورود در بازار ارز و یا سایر بازارهای غیررسمی بسمت بخش تولید هدایت شده و کارکرد آن منجر به پویایی اقتصاد، رونق تولید و خروج اقتصاد از رکود خواهد شد. بنا به این گزارش، سال گذشته نیز خبر افزایش نرخ سود سپرده های بانکی در همین ماه منتشر شد به طوریکه بانک مرکزی در بخشنامه ای، مصوبه شورای پول و اعتبار درباره اصلاح نرخ سود سپرده و تسهیلات بانکی را به شبکه بانکی ابلاغ کرد؛ اما با توجه به نرخ سود بانکی از ۵ درصد تا ۲۲ و نیم درصد و وجود نرخ بالای تورم این اقدام خیلی نتوانست رغبتی را برای سرمایه گذاران بانکی با سپرده گذاری کم سود ایجاد کند.
حال اگر چه بانک مرکزی به دنبال جذب نقدینگی از کف بازارها به ویژه بازار ارز است اما با تعیین ۳۰ درصدی نرخ سود گواهی سپرده بی ترید چراغ سبز افزایش دوباره نرخ سود به شبکه بانکی نشان می دهد چرا که نرخ سود بانکی که هم اکنون ۲۲ و نیم درصد است، نصف نرخ تورم حدود ۴۵ درصدی است. طبق گفته کارشناسان اقتصادی بانک مرکزی با انتشار اوراق گواهی سپرده با نرخ سود جذاب گام جدیدی برای کنترل پایه پولی و جلوگیری از نرخ رشد نقدینگی برداشته است.